집단위험모형을 이용한 성장추세에 있는 실손의료보험리스크 측정 (Measuring Insurance Risk of Using a Collective Risk Model)

본 연구는 FY2006년부터 FY2010년까지 대형 4개 손해보험회사의 실손의료보험상품판매 및 보험금지급 실적을 전수 조사한 데이터를 이용하여 리스크 승수를 측정하였다.
집단위험모형을 적용하였고 이 모형에 필요한 불확실성모수를 실적의 연도별 변화를이용하는 고전적인 방법과 손해율과 인플레이션을 이용하는 국제계리사회가 제안한방법을 이용하여 추정하였다. 고전적인 방법은 명목값을 적용한 경우왿� 실질값을이용한 경우로 나누어 측정하였다. 그리고 이를 이용하여 리스크승수를 측정하였다.
고전적 방법의 실질값을 이용하여 측정한 리스크승수가 가장 크게 산출되었다. 이는실손의료보험의 보험사고건수왿� 심도가 추세를 가지고 변화하고 있어서 고전적 방법의모형이 요구하는 가정을 충족시키지 못하기 때문에 나타난 결과이다. 실질값으로전환하는 과정에서 그 추세는 더욱 심화되어 리스크승수를 크게 하고 있는 것이다.
일반적으로 물가지수를 이용하여 실질값으로 변환하여 리스크승수를 측정하고 있다.
추세가 있는 경우 고전적 방법을 그대로 이용하는 것은 모형오류리스크에 직면할 수있는 것이다. 국제계리사회의 방법은 추세의 영향을 직접적으로 받지 않는다는 특징이있지만 심도리스크가 인플레이션에만 의존한다고 가정하여 보장정책변화를 반영하지못하는 단점이 있다. 정책변화가 미미하거나 없는 경우 국제계리사회의 방법이 적절할수 있다. 이러한 실증 결과를 토대로 적절한 모형의 선택이 이루어진다면 자본적정성을확보하는데 도움이 될 것이다.

In this paper, we measure the risk multipliers of health insurance of the four largest casualty insurance companies using their payment data from FY 2006 to FY 2010. To this end, we apply the collective risk model, and estimate the uncertainty of the parameters required for this model using the method proposed by the International Actuarial Association(IAA), along with the conventional method. The conventional method estimates uncertainty parameters with the annual variations of payment data whereas the IAA method adopts loss ratios and inflation rates.
As a consequence, we find that the risk multipliers calculated by the conventional method with real value data are larger than those of the IAA method. This is because the trends in the and of health insurance overstate the uncertainty parameters, implying that the trends, if any,might lead the conventional method to encounter model error risk.
In the IAA method, on the other hand, the uncertainty parameters are not directly affected by the trends in payment data. Nonetheless, a shortcoming of the IAA method is to assume that the uncertainty parameters in severity depend only on the variation in inflation. As such, this method does not reflect changes in public health insurance policy, and thus might be more appropriate in the absence of such significant changes.