볿�액뵖험

Ⅰ. 연동형 보험 상품의 일반적인 특성
일반적으로 보통의 생명보험 상품들은 변화하는 환경에 적응능력이 상당히 떨어졌다. 따라서, 인플레이션이나 디플레이션과 같은 환경 변화에 적응 하지 못함으로서 고객으로 부터 많은 매리트를 상실 하였고 이에 대응하여 연동형 보험상품이 등장하게 되었다. 또한 금융의 “방카슈랑스”화의 진전으로 인하여 기존의 보험상품들로는 기타 금융권에서 판매되는 보험상품과의 경쟁이 필연적으로 이루어 지게 되었다. 이는 결국 이자율의 변동과, 주식시장과 맞물려 새로운 신탁형 상품의 개발을 촉구 시켰으며 이것이 연동형 보험 상품으 개발로 이루어 지게 되었다.
연동형 보험상품이란, 보험계약자로 하여금 제한된 범위 내에서 보험료를 결정하고 후에 보험료나 보험금액을 결정할 수 있게 하는 것이다.
1971년 미국 보험산업에서는 조정가능생명보험이라는 최초의 연동형 보험상품이 개발 되었다. 그리고 그후에 기존의 조정가능생명보험을 수정 보완하여 1979년 유니버설보험(Universal Life;UL)이 미국에서 소개되었으며, 이것은 보험료납입, 현이자율, 저축과 순수보호요소가 결합되어 요율 산정 등에서 조정이 가능하게 하였다.
조정가능생명보험과 유니버설보험은 최소의 해약환급금(Minimum Cash Value)과 사망보험금에 대해 보험형태의 보증을 포함한다는 면에서 고정 액계약(Fixed-Dollar Contracts)이다. 이는 ,주식투자에 기초를 둔 볿�액생명보험(VLI)의 출현을 필요로 하게 되었다.
Life of Virginia왿� Acacia Mutual에 의한 볿�액유니버설보험(Variable Universal Life)의 도입이 1985년 초에 이루어졌다. 이러한 세가지 형태의 생명보험은 고정보험료계약과 구별되며, 연동형 보험은 보험자가 아닌 보험계약자로 하여금 제한된 범위 내에서 가입해야 할 보험료의 수준을 결정할 수 있게 하였다.