투자론 모의 투자보고서

증권분석에는 크게 기본적 분석과 기술적 분석이 있다. 기본적 분석은 거시방식에 따른 질적분석을 통해 투자 대상을 선정하고자 하였으며, 경제분석, 산업분석, 기업분석 순으로 진행하였다. 기술적 분석은 해당 기업의 주식을 투자할 때 매수 및 매도 시점을 파악하기 위한 목적으로 사용하였다.
우선 기본적 분석에서 경제분석을 통해 투자를 진행하기에 앞서 전반적인 경기현상을 살펴보았다. 경기 동태를 살펴본 후 산업분석을 통해 투자종목 선택에 앞서 여러 투자대상 중 적합한 산업군을 걸러내기 위한 작업(screening)을 실시하였다. 마지막으로 기업분석을 통해 해당 기업의 투자 여부를 결정하고 구성된 포트폴리오의 개별 투자대상을 동일한 금액을 투자하여 동일한 투자비율을 유지하려고 하였다. 동일한 투자비율은 각 개별 주식의 위험 및 수익률에 대한 판단이 정확치 않아 어느 한 투자대상에만 비율을 치중한 것보다는 나을 것이라는 판단 하에 시행한 방안이다. 또한 포트폴리오 구성은 연관성이 적은 투자대상을 조합하여 구성하도록 하였다. 기본적 분석으로 투자대상을 선정하고 이러한 투자대상의 매수 및 매도 시점을 판단하기 위해 기술적 분석을 활용하였다. 투자론 수업 시간에 제시된 기술적 분석 방법은 다양하나 그중에서도 중요한 몇 가지 방법만을 사용하여 투자시점을 파악하였다.

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선행종합지수에는 코스피(KOSPI)왿� 코스닥(KOSDAQ)이 대표적이다. 코스피는 증권거래소에 상장된 기업들의 시가총액이 기준시점에 비교해 어떻게 변화하였는지 나타내는 지표로 당해 9월을 기점으로 코스피2000대 선이 무너지며 지속적인 하락세를 보이다가 10월말부터 다소 회복세를 보이나 계속 낮은 수준을 유지하고 있다. 코스닥은 코스닥시장에 상장된 주식만을 대상으로 기준시점 대비 현재시점의 시가총액수준을 나타내는 지표로 7월 이후 상승세를 보인 후 9월 이후 하락세를 보이며 하락국면에서 지속될 것으로 보인다.